存款波动催生存款偏离度指标 银行揽储压力陡增

　　8月我国新增人民币存款同比少增6995亿元,居民存款的分流仍在延续。与此同时,银监会日前明确商业银行的存款偏离度不得超过3%,进一步管控银行存款“冲时点”。专家指出,今后银行揽储压力将陡增,为不影响银行信贷投放,呼吁尽早调整存贷比考核指标。

　　央行最新数据显示,8月末,人民币存款余额111.73万亿元,同比增长10.1%,增速分别比上月末和去年同期低0.8个和4.8个百分点。当月人民币存款增加1080亿元,同比少增6995亿元。其中,住户存款减少2305亿元。

　　中金公司分析师陈建恒表示,8月份存款增长处于历史同期低位,其中居民存款出现了净减少,历史上较为罕见,表明银行理财和货币基金类产品对居民存款的分流仍在延续。

　　“理财资金每到月末就变成存款,一到季初又变成理财哗哗地出去。”交通银行首席经济学家连平认为,月末、季末存款的大幅波动,不利于商业银行稳健经营。

　　建行副行长朱洪波在建行的中期业绩说明会上坦言:“过去各行把存款立行的大旗举得太高,以至于在存款领域竞争过度,出现时点数与日均数偏离过度的情况。”

　　在存贷比等监管指标的要求下,不少银行甚至不惜高息揽储,或依靠理财产品、同业业务等手段吸存倒存。对此,银监会有关负责人坦言,今年上半年商业银行存款“冲时点”的情况十分明显,月末存款偏离度较高,季末尤为突出。

　　为引导商业银行纠正单纯追逐利润、攀比扩大资产规模的行为,一个月前,国务院出台的《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》,就已提出设立银行业金融机构存款偏离度指标。此次,银监会更明确商业银行存款偏离度不得超过3%,同时附加限制季末月日均存款的可计入金额。

　　连平认为,存款偏离度指标等于为“冲时点”加了一道监管工具,使得银行存款不能再大量、集中进来再出去。对于银行来说,存款管理难度加大了。

　　业内人士认为,存款偏离度的推出将加大理财集中回表的难度,并将对表外理财规模产生一定影响。

　　不过,分析人士指出,存款偏离度并不能根除“冲时点”的现象,或只会使得银行拼抢存款的时点提前。

　　连平认为,在目前存款增长放缓、活期存款流失加大的背景下,如果不“冲时点”,又要满足存贷比和存款偏离度指标,银行或许会调整信贷规模。“在目前要求保障信贷合理增长的要求下,银行面临更大压力,存贷比考核调整已迫在眉睫。”

　　国信证券的分析报告也表示出类似的担忧。该券商分析师认为,存款偏离度或难以有效地平抑季度末期货币市场利率高企波动,只是将原来的时点波动变化为时段波动,在存贷比刚性约束下,可能加剧企业融资难度。

　　面对复杂的外部环境,银行也在寻找存款和贷款相适宜的增速。建行高管表示,随着利率市场化的推进,存款的确是越来越难了。建行今后将争取真正有技术含量的存款,为客户提供各种综合服务,最后形成存款和贷款,而不是简单地“冲时点”。

　　连平认为,存款偏离度只是一个监管指标,难以解决存款波动根本问题,摒弃粗放式的增长模式,保持存款和贷款合理增长,才是银行需要转型的方向。